Trhy jsou na hraně: kritická situace nebo pokračování býčího trendu?
Minulý týden jsme byli svědky zásadních propadů, které přišly doslova jako blesk z čistého nebe. Opět se tedy potvrdila stará známá pravda, že trhy rostou spíše pozvolna, kdežto ke korekci dochází velmi rychle. Přestože ekonomické indikátory byly spíše pozitivní, i samotné akcie amerických firem pocítily korekci na vlastní kůži. A zasažena nebyla jen Amerika - Asie i Austrálie taktéž pocítily korekci na vlastní kůži!
Co teď?
Po dramatickém týdnu, ve kterém hlavní akciové indexy v USA klesli z lednových maxim cca o 10 %, se investorům honí hlavou jen jedna otázka: Co se bude dít dál? Čeká nás pokračování býčího trendu, nebo budou pokračovat propady a konec korekce je v nedohlednu? S největší pravděpodobností se jedná o korekci, která signalizuje nadcházející medvědí trend.
Akcie se nyní nadechly k poslednímu vzestupu a pak se vše velmi svižně otočí. Podobný vývoj jsme mohli sledovat v případě bubliny na asijském trhu (Nikkei v roce 1989), americkém technologickém trhu (Nasdaq v roce 2000) nebo v případě zlaté bubliny v roce 2011.
Co z toho plyne pro nás?
Když víme, co se v minulosti již několikrát v podobných situacích stalo, bylo by hloupé jen sedět a čekat, až to přijde. Tyto znalosti nám dávají možnost celkem přesně predikovat vstupy a výstupy (nejprve samozřejmě výstupy), takže se nám nemůže stát, že budeme mezi těmi, kteří prodají (vystoupí z pozic) až po nejzásadnějším propadu. A pochopitelně když toto víme, počkáme si na nákup (vstup do pozic) až po krachu, který nejen že je nevyhnutelný, ale nyní se zdá být doslova na spadnutí.?
Podle metodologie elliottových vln přišla vlna A (růst), vlna B (pokles), vlna C (růst), vlna D (pokles) a konečně vlna E (zlomový růst). Stejný vzorec jsme mohli vidět na Dow Jonesově indexu v roce 1929.
Právě poslední vlna nahoru (E) se nejčastěji projeví jako tzv. rising bearish wedge. Jakmile dojde k proražení spodní hranice, znamená to konec růstového trendu a bublině je konec. Tyto hranice byly na všech hlavních indexech několikrát testovány v minulém týdnu.
Co nás čeká
V každém případě - jakmile se potvrdí fatální krach, trhy odepíšou při nejmenším 40 % v prvních 3 měsících a bezmála 80 % v následujících 2 až 3 letech. Již v minulém týdnu testovaly hlavní akciové indexy (Dow, S&P, Nasdaq) dno svých trendových linií hned třikrát, ale vždy se vrátily zpět do „normálu“. V pátek dokonce dno prorazily, aby se však na konci vrátily zpět mezi trendové linie. V tomto týdnu však trhy opět statečně bojují, ale obávám se, že je jejich boj předem prohraný.
Podle našich studií je velmi pravděpodobné, že trhy půjdou nyní mírně nahoru - budou se snažit z propadů oklepat (pokusy o býčí trh 2.0) a následně půjdou nějakou dobu spíše do strany. Poté znovu otestují dno trendových linií a během několika málo týdnů dojde k jejich finálnímu proražení.
Toto je pravděpodobný scénář, nicméně není nic jisté a je potřeba vše sledovat a počkat na potvrzení. Stále je možné, že akciové indexy vyrostou až o 10 % zpět na svá maxima, vytvoří dvojitý vrchol a až poté budou pokračovat dolů.
V těchto chvílích je extrémně důležité mít připravený správný risk management. Pokud to není vaše silná stránka, zůstaňte mimo trhy. Nimcéně oba scénáře skrývají potenciál, na který já osobně již delší dobu čekám.
Krystof Bartos
Aston Martin jde na burzu - koupit, nebo zůstat stranou?
Dnešní článek budeme věnovat IPO (vstup společnosti na burzu) velmi známé a populární firmy Aston Martin. Jistě se mezi čtenáři najde ne jeden fanoušek této luxusní automobilové značky, která nyní nabídne své akcie veřejnosti.
Krystof Bartos
Můj názor na vývoj kurzu EURCZK
Již od začátku svého publikování kritizuji veškeré zásahy, kterými centrální banky manipulují trh. Když říkám centrální banky, myslím tím i tu naši - ČNB.
Krystof Bartos
Nezdravý trh, který je závislý na 4 firmách, by mohl znamenat zkázu!
O faktu, že je aktuální situace na hlavních akciových trzích velmi nejistá, jsem se v posledních týdnech hojně vyjadřoval.
Krystof Bartos
Warren Buffet? Ne - my sázíme na Johna Malona!
Pokud jste o tomhle chlapíkovi z Connecticutu s irskými kořeny ještě neslyšeli, je to velká chyba! Ale nemůžeme vám to mít vůbec za zlé - mnoho investorů (natož běžných lidí) o Malonovi nikdy neslyšelo.
Krystof Bartos
Časovaná bomba v Itálii a potenciální krize v celé eurozóně?
O velmi znepokojivé situaci v EU (i v Evropě jako takové) jsme psali VIP článek již v dubnu minulého roku.
Další články autora |
Nahá umělkyně za zvuků techna házela před dětmi hlínou. Už to řeší policie
Policie prošetřuje vystoupení, ke kterému došlo na Akademii výtvarných umění (AVU). Umělkyně a...
Stovky amerických obrněnců se v řádu dnů nepozorovaně přemístily do Česka
Několik set vozidel americké armády včetně obrněnců Bradley nebo transportérů M113 se objevilo ve...
Přes Česko přešly bouřky s krupobitím. Dálnici D1 pokrylo bahno a větve
Do Česka přišly přívalové deště, na některých místech padaly i kroupy. Hasiči hlásili desítky...
Německo je otřeseno. Přišel brutální útok na politika, pak následoval další
Na lídra kandidátky německé sociální demokracie (SPD) v Sasku do evropských voleb Matthiase Eckeho...
Vyváděla strašné věci. Zahradil označil Jourovou za nejhorší z eurokomisařů
Premium Když Česko vstoupilo 1. května do Evropské unie, byl tam matador ODS Jan Zahradil kooptován...
Kácíš? Pak sázej či plať. Novela zákona zpřísní podmínky kácení stromů
Premium Pokuta až milion pro jednotlivce, až dvacet milionů pro firmu. Tedy desetkrát víc než nyní. Takové...
Padlého rudoarmějce oplakali u Rudolfina. Jenže ho zabili sami Sověti
Seriál Je to snad nejslavnější fotografie z květnového osvobození Prahy a dlouho se věřilo, že Georgij...
Princezna z Kremlu. Touha po diamantech se stala Brežněvově dceři osudnou
Premium Letos uplynulo 95 let od narození Galiny Leonidovny, dcery sovětského generálního tajemníka Leonida...
U Strakonic se srazilo šest aut. Silnici na Písek zavřeli, zasahoval i vrtulník
Na silnici I/4 u Strakonic se stala hromadná nehoda. Podle informací hasičů se srazilo šest aut,...
Akční letáky
Prohlédněte si akční letáky všech obchodů hezky na jednom místě!
- Počet článků 15
- Celková karma 0
- Průměrná čtenost 773x
Majitel The Bartos Organization - mezinárodní investiční a analytické společnosti, autor knihy s ekonomickým výhledem a zakladatel Bartos Research
Již více než 8 let se pohybuji v oblasti investic a ekonomiky a za tu dobu jsem poznal, že správné informace jsou pro úspěch naprosto zásadní a navíc často nedostupné. Postupem času jsem se rozhodl přinést lidem, kteří chtějí mít skutečný přehled ty správné informace, které sám využívám, a to ve srozumitelné formě. V dnešní iracionální době je to dle mého názoru důležitější než kdy dříve.